Estimación de la volatilidad

Resumen:

En los mercados financieros, la volatilidad cuantifica la magnitud de las fluctuaciones en los precios de un activo. Desde una perspectiva financiera, se interpreta naturalmente como el grado de incertidumbre (riesgo) y la propensión a experimentar movimientos abruptos en el mercado. Por otro lado, desde una perspectiva matemática rigurosa, la volatilidad representa la dispersión o varianza local de los retornos de un activo alrededor de su tendencia.

Esta plática tiene como propósito presentar el panorama general de la estimación de volatilidad cuando los modelos de precios asumen la estructura de un proceso de Itô.

En particular, se expondrá la propuesta central del proyecto doctoral, la cual se enfoca en el estudio del estimador de Fourier-Malliavin. Se discutirán las vías de generalización de esta metodología para relajar sus hipótesis clásicas, así como el análisis de sus propiedades asintóticas para garantizar una reconstrucción empíricamente de la trayectoria de la volatilidad.

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